CHAPTER １　投資銀行業界最新動向
CHAPTER ２　投資銀行とは？　その特徴からDNAまで
CHAPTER ３　投資銀行の組織と業務
CHAPTER ４　主要企業のプロフィール
CHAPTER ５　活躍するインベストメントバンカーたち
CHAPTER ６　インベストメントバンカーになるには

はじめに　2

CHAPTER１　投資銀行業界最新動向　9
大変貌を遂げている投資銀行

１　国際金融市場の激変で始まった２０２２年　10
２　迫られるビジネスモデルの大修正、その背景にあるものは　14
３　新段階に入った米・中金融覇権競争　28
COLUMN　ＥＳＧ投資　36
４　日本の投資銀行は欧・米の投資銀行に追いつけるか　37
５　台頭する投資・買収ファンドに異変も　47

CHAPTER２　投資銀行とは？　その特徴からＤＮＡまで　55
商業銀行とはリスク感覚に大きな違いが

１　投資銀行は直接金融の担い手　56
２　投資銀行の発祥と歴史　58
３　投資銀行のＤＮＡ　62
４　中小証券が合体しメガバンク系３社誕生　64
５　台頭しているブティック型投資銀行　66
６　収益構造とグローバル化に違いが　70


CHAPTER３　投資銀行の組織と業務　77
引き受け、Ｍ＆Ａ、ＭＢＯ、企業再生などさまざまな業務を展開

１　投資銀行は何をやっているのか　78
２　投資銀行の組織　80
３　引き受け　84
４　ＩＰＯ（新規公開）　88
５　Ｍ＆Ａ①　90
６　Ｍ＆Ａ②　94
７　ＬＢＯ （レバレッジド・バイ・アウト）　96
８　ＭＢＯ（マネジメント・バイ・アウト）　98
９　証券化　100
10　ブリッジローン　104
11　企業再生　106


CHAPTER４　主要企業のプロフィール　109
各社の特徴と戦略を読み解く

米国系投資銀行❶　ゴールドマン・サックス（ゴールドマン・サックス証券）　110
米国系投資銀行❷　モルガン・スタンレー（モルガン・スタンレーＭＵＦＧ証券）　114
米国系投資銀行❸　バンク・オブ・アメリカ（ＢｏｆＡ証券）　118
米国系投資銀行❹　シティグループ（シティグループ証券）　122
米国系投資銀行❺　ＪＰモルガン・チェース・アンド・カンパニー（ＪＰモルガン証券）　126

ヨーロッパ系投資銀行❶　ＵＢＳグループ（ＵＢＳ証券）　130
ヨーロッパ系投資銀行❷　ドイツ銀行グループ（ドイツ証券）　134
ヨーロッパ系投資銀行❸　クレディ・スイスグループ（クレディ・スイス証券）　138
ヨーロッパ系投資銀行❹　ＢＮＰパリバ（ＢＮＰパリバ証券）　142
ヨーロッパ系投資銀行❺　バークレイズ・キャピタル（バークレイズ証券）　146
ヨーロッパ系投資銀行❻　ＨＳＢＣ［香港上海銀行］ホールディングス（ＨＳＢＣ証券）　150

日系投資銀行❶　野村證券（野村グループ）　154
日系投資銀行❷　大和証券（大和証券グループ）　158
日系投資銀行❸　みずほ証券（みずほグループ）　162
日系投資銀行❹　ＳＭＢＣ日興証券　166
日系投資銀行❺　三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券　170

その他の投資銀行❶　独立・総合型投資銀行　174
その他の投資銀行❷　独立・ブティック型投資銀行　182
その他の投資銀行❸　財務系コンサルティングファーム・ＦＡＳ（フィナンシャル・アドバイザリー・サービス）　187
その他の投資銀行❹　投資ファンド　191

CHAPTER５　インベストメントバンカーになるには　193
採用の流れから待遇・福利厚生まで

１　投資銀行の採用フローは　194
２　投資銀行の募集部門　198
３　トレー二ング・研修プログラム　200
４　報酬　204
５　福利厚生　206
６　外資系で生き残るテクニックは　208
７　活躍するインベストメントバンカーたち　211